私募大V的年度“命運...
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編輯 : 短信大全
發(fā)布 : 01-10
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盤點2023年的私募圈，分化可謂關(guān)鍵詞。雖然大盤指數(shù)表現(xiàn)不佳，但私募界仍然有部分機構(gòu)為客戶實現(xiàn)了正收益，甚至賺到十幾個點的收益。但同時，也有大牌機構(gòu)為客戶虧了十幾個百分點。百億私募圈更是如此。既有部分百億機構(gòu)擺脫指數(shù)“引力”，為投資者實現(xiàn)正收益。也有一些“伶牙俐齒”的網(wǎng)紅大佬，在2023年出現(xiàn)業(yè)績“大滑坡”。雖然受托規(guī)模增加到百億以上，但新入場客戶的體驗堪稱“天差地別”。這可能是年初意向不到的局面。價值老將“一飛沖天”未曾想到，但斌在2023年“沖”到了百億私募冠軍的位置，年度收益達到22.06%。根據(jù)私募排排網(wǎng)收錄的數(shù)據(jù)，但斌的東方港灣旗下產(chǎn)品平均收益，更一舉戰(zhàn)勝了量化大廠們。畢竟，過去兩年量化策略可謂“猛”于主觀多頭策略。但縱觀全行業(yè)，諸多私募管理人并沒有但斌這么“順風(fēng)順水”。相關(guān)統(tǒng)計顯示：2023年度實現(xiàn)正收益的百億私募總計51家。其中，收益超10%的有9家，16家收益介于5-10%之間，26家收益介于0-5%之間。而但斌為何能“一領(lǐng)風(fēng)騷”？綜合業(yè)內(nèi)的各方消息，他在去年主要講持倉放在美股，特別是人工智能領(lǐng)域的熱門股票上，踩的熱點比較準。想不到的人物上榜2023年收益前十的百億私募中，主觀多頭策略的股票機構(gòu)只有兩家，除了東方港灣，還有康曼德資本。后者由丁楹執(zhí)掌，這位投資人是國內(nèi)第一批封閉式公募產(chǎn)品的操盤手，也是首只百億級股票公募產(chǎn)品的基金經(jīng)理，這已經(jīng)是整整20年前的事情了。丁楹2012年“奔私”后，一直聲音不多，在2023年也是突然躍起。對于2023年的12個點的收益來源，丁楹透露如下：超配科技板塊疊加靈活對沖，且集中于A股和H股。讓人更沒有想到的是：債券私募擠進了前十名，北京的明毅基金全年獲得了接近10個點的收益。據(jù)悉，明毅基金主打純債策略，特別是信用債領(lǐng)域，并借此比肩股票私募。量化大廠占絕對優(yōu)勢從上圖還可以看出，2023年總計有7家量化機構(gòu)，進入了百億私募收益前十名。即使很多投資者“哀嘆”沒有行情，量化大廠依然使用“強大腦力”，找到了超額收益。全年超過十個點的機構(gòu)包括：信弘天禾、穩(wěn)博投資、衍復(fù)投資、乾象投資、寬德私募、因諾資產(chǎn)等。代銷機構(gòu)透露，寬德私募和穩(wěn)博投資在2023年募資規(guī)模居前，特別是前者在去年上半年“增資”超百億元，成為“動蕩年份”最能募資的私募。然而，量化大廠的投資武器皆是“秘密”，每家的絕活有何技術(shù)性，恐怕只有他們自己知曉。凈值回撤者“各有悲傷”據(jù)私募排排網(wǎng)，百億私募中業(yè)績相對靠后的機構(gòu)包括正圓投資、相聚資本、半夏投資和石鋒資產(chǎn)等。其中不乏大佬主持的“大型機構(gòu)”，也有此前靠抱團股奔上百億的私募，更有著“鐵口”的宏觀對沖基金。他們業(yè)績不佳背后，各有各的“執(zhí)念”。以收益“叨陪末座”的正圓投資為例，2023年產(chǎn)品平均跌幅近21%（根據(jù)私募排排統(tǒng)計數(shù)據(jù)，下同）。這家廣州私募在2020年和2021年曾分別取得243%、135%年度收益，并在同期很快晉升百億私募。但未曾想到，2022年一開年業(yè)績就開始“劇烈回撤”，至今未能修補完畢。宏觀策略中名氣最大的半夏投資，旗下產(chǎn)品的年度收益也在-16%上下。其主理人是有“私募魔女”之稱的李蓓，旗下產(chǎn)品主打宏觀多資產(chǎn)策略，但這輪凈值的跌幅卻比滬深300還多，這還是過去一年里利率債、南華商品指數(shù)均錄得正收益的同期。另外，此前多年在主動權(quán)益私募機構(gòu)中業(yè)績領(lǐng)先的莊濤的盤京投資，也在此次的回撤排行中。這家機構(gòu)的收益率一度位列百億機構(gòu)排行的倒數(shù)前十內(nèi)，平均跌幅超過10個點。作為，近幾年風(fēng)生水起的私募機構(gòu)，或許盤京正在為過去的業(yè)績“還債”。